Posted by Wonder boy on 02/01/02 - 10:27:57
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PREMESSA: questo post l'ho voluto scrivere in seguito ad una riflessione fatta da Serafino e ricordandomi di una riflessione analoga  fatta da Verter tempo addietro. Ho deciso quindi di pubblicare quello che ho imparato dai frequentatori del nostro forum e che mi è stato veramente utile. Non troverete settaggi di oscillatori o medie, ma forse qualcosa che vale di più, che all'apparenza può sembrare banale ma che invece sono convinto sia il muro su cui sbattono tutti i traders. 1. LA REGOLA DI DANIELE-PAMPA.IT-GESTIONE DELLA LIQUIDITA': era ottobre o novembre del 2000 quando feci il mio ingresso sul forum. Uno dei primi che mi rivolse la parola fu Daniele che mi disse una cosa che poi mi ha fatto riflettere: uno dei segreti per operare in borsa è la capacità di essere liquidi e di impiegare i soldi nei momenti giusti. Io sono la dimostrazione vivente (mi sarebbe piaciuto dire "ero" ma non si sa mai) che chi fa trading è "schiavo" dell'iperattivismo: compro oggi, vendo domani, poi ricompro, salto da questo a quel titolo....Nella maggior parte dei casi un comportamento del genere nasconde insicurezza e l'unica conseguenza è quella di ingrassare la banca con le commissioni. Io non sono un day trader, eppure nel mio primo anno ho fatto circa 50 operazioni di acquisto. Le prime sono andate bene ma dal giugno 2000 in poi ho inanellato una serie di operazioni negative che mi sarei potuto ripsrmiare se fossi rimasto fermo sui miei vecchi acquisti. Invece la smania di comprare/vendere.... Quindi la regola di Daniele potrebbe essere la dimostrazione che alle volte serve più intelligenza o coraggio a star fuori che sul mercato che a comprare. Il problema è controllarsi e non è facile. 2. LA REGOLA DI ROSANNA-MAI ANTICIPARE: in passato mi è capitato molte volte di anticipare un acquisto. Vi potrei fare diversi esempi di titoli giusti che ho comprato in momenti sbagliati. Se si è in grado di reggere psicologicamente il fatto di sbagliare timing va tutto bene. Se invece come me preferite guadagnare di meno ma evitare di andare sotto anche del 5% o più prima di risalire e guadagnare anche bene, allora forse è meglio seguire quello che Rosanna mi ha detto o fatto capire più volte: aspettare quando siamo "sicuri". Vi faccio un esempio concreto: bca toscana del febbraio 2001. Era un titolo che soddisfaceva le caratteristiche che prediligo, al rialzo in una fase di ipervenduto. Entro in anticipo sul segnale di acquisto a 4,13. Dopo qualche giorno però il titolo continua a scendere e io non sopportando psicologicamente la perdita vendo (mi pare a 3,88). Se avessi aspettato ad entrare.....il titolo è arrivato anche a 4,4. Avrei dovuto aspettare il segnale di entrata fornito dagli oscillatori ed entrare verso il 20 marzo; paradossalamente l'avrei comprata ad un prezzo inferiore e mi sarei risparmiato lo stress da errore. La regola di Rosanna vale sia per l'acquisto che per la vendita: mi pare di averla appresa per quanto riguarda gli acquisti, meno per le vendite: vedi il caso Unipol P e Aem To (anche se comunque le vendite sono dovute all'applicazione di un'altra regola di cui poi dirò). 3. REDOLA DI SKINO-COMPRARE SU TENUTA DI.../AL SUPERAMENTO DI...: questa più che una regola è una tecnica; Skino è un po' come Inzaghi, sta sempre sul filo del fuorigioco. Appena vede un'area di supporto o il superamneto di una resistenza entra. Ogni trader come ogni calciatore ha le sue caratteristiche tecniche per cui sarebbe difficile che uno si comportasse come un altro cercando di imitarlo, però alle volte questa tecnica può essere utile quando altri strumenti che uno usa non danno segnali giusti e alle volte mi ha fatto comodo averla nella mia valigia degli attrezzi del piccolo trader. La uso soprattutto sulle rotture delle resistenze, non sono tanto pratico nella versione che prevede la tenuta di supporti. 4. REGOLA DEL "TREND IS YOUR FRIEND": quante volte l'avrete letta. Eppure capita spesso di vedere acquisti contro trend. Io sono sempre stato un convinto sostenitore della tecnica del trend following: si segue la tendenza fino a che non si dimostri invertita. Alle volte infatti pensare che un titolo che ha già corso tanto non possa ancora salire e quindi preferirne uno che invece è al ribasso nella speranza che inverta, ci fa impelagare in situazioni critiche. E' così che in passato sono stati segnalati titoli come Recordati, Italmobiliare (marzo 2001)..... Mi colpì parecchio una delle prime uscite di Serafino sul forum: l'ipervenduto è causa di acquisti nei trend al rialzo; l'ipercomprato è causa di vendita nei mercati al ribasso. Acquistare titoli in una tendenza rialzista credo ci dia maggiori probabilità di successo semplicemente perchè si segue la tendenza che presumibilmente conitnuerà. All'interno di un movimento rialzista quindi le fasi laterali o di correzione potrebbero essere usate per accumulare. Esempio che può sembrare stupido ma secondo me rende l'idea. Supponiamo di essere in luglio; sappiamo che TENDENZIALMENTE in estate fa caldo. Se il 10 luglio piove e fa burrasca credo che nessuno riponga dfinitivamente i pantaloncini corti nell'armadio e tiri fuori il cappotto e questo perche sappiamo appunto che la tendenza sarà per un proseguimento del caldo fino a quando più giornate i pioggia, vento o freddo ci diranno che la tendenza è cambiata. 5. REGOLA DELL'ARCA DI SERAFINO: i mercati tra di loro e i titoli all'interno dei singoli mercati si comportano come dei passeggeri su una nave: ci sono quelli che stanno a prua e che svoltano (al rialzo o al ribasso) per primi; ci sono quelli che stanno a poppa e che svoltano dopo, ma svoltano, dato che si trovano tutti sulla stessa nave. Questa regola può essere usata per "anticipare" i movimenti dei titoli di poppa studiando i precedenti movimenti dei titoli di prua che come detto si muovono prima. Questo potrebbe valere non solo tra titoli alternativi, ma anche tra azioni di uno stesso settore che si muovono con paso diverso: swichando oggi sul titolo "lento" Y si può cogliere quel movimento che il tiolo "veloce" X ha fatto ieri. 6. REGOLA DI ULISSE: il trading implica una grande dose di stress, ansia, alle volte paura. Per cercare di controllare queste emozioni in modo "razionale" io mi segno (prima di fare un acquisto) come devo conmportarmi nel momento in cui sono dentro al mercato e presumibilmente sarò meno lucido, più sottoposto allo stress e all'emotività. Bisogna che mi sforzi di seguire tutto quello che ho scritto precedentemente e non dia retta a quelle vocine dell'Ansia o della Paura che come le sirene per Ulisse vorrebbero che mi comportassi in un modo che quando ero lucido avrei definito irrazionale. Io l'ho provato sulla mia pelle tante volte: dopo un acquisto la mia emotività mi diceva di vendere, ma mentre lo facevo (magari subendo una perdita stupida, nel senso che cedevo alla volatilità normale del mercato) sapevo benissimo che sbagliavo. Era come se la mia mano fosse guidata da Ansia e Paura che per me muovevano il mouse e la tastiera facendomi fare cose che sapevo bene mi avrebbero fatto male e ne ero consapevole Quindi mi studio un titolo; fisso lo stop loss e il tale profit e poi mi "lego" come Ulisse. Il mio problema infatti è principalmente di carattere psicologico ed emotivo: nella stragrande maggioranza delle mie perdite la componente tecnica non c'entra assolutamente niente. Vendo in perdita per paura, poi dopo qualche giorno vedo che se avessi tenuto, dato che la mia analisi si rivela corretta, avrei guadagnato. Il confine tra un guadagno e una perdita è spesso molto sottile e non c'è tecnica od oscillatore che ci possa salvare. Mi sono fatto l'idea che la tecnica la possono imparare tutti, ma è l'approccio psicologico che fa la differenza. E' un po' come nel calcio: oggi come oggi tutti i presidenti possono comprare dei grandi giocatori e fare una grande squadra; ma il difficile è diventare una squadra vincente e non è detto che le due cose coincidano. Essere vincenti significa avere quella mentalità giusta, quell'approccio alle partite (trades) giusto che non è detto che si trovi nei grandi giocatori pagati 100 mld. Così nel trading la continua ricerca dell'oscillatore miracoloso, della lunghezza ottimale della media mobile, del software più innovativo....credo che siano solo dei palliativi che ci nascondono il nocciolo della questione: la capacità di essere dei vincenti in borsa la dobbiamo cercare dentro noi stessi. I libri e tutto il resto che ti vorrebbero spiegare come si guadagna spesso sono solo il sistema per  arricchire l'autore (ve lo dice uno che ha speso molti soldi non solo in libri di finanza, ma anche in quei manualetti che pretendono di spiegarti come si controllano e manipolano le emozioni). Scusate la lunghezza ed eventuali strafalcioni, ho scritto di getto. Ho scritto questo senza la pretesa di fare il galletto che vuol insegnare le cose, non me lo posso permettere dato la mia poca esperienza. Sono le cose che ho imparato da voi, a dimostrazione che lo scambio di idee che ho avuto qui sul forum mi ha arricchito e che spesso si imparano le cose più facilmente da persone normali che dai cosiddetti guru. Forse alle volte bisogna "solo" saper ascoltare. Ciao

Per ulteriore lettura

Che bello! Il vademecum del bravo trader Me lo stampo e me lo appiccico sopra al pc così me lo guardo prima di fare trading . - Morgan, 02/01/02 - 12:26:55 E il copyright ? - Wonder boy, 02/01/02 - 19:23:39 Come faremmo senza Wbciaoo - ser, 02/01/02 - 11:04:44

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